为了能让更多考生考试通关，审计师考试网特在考前整理了2014年审计师考试《宏观经济学》知识点辅导的资料，希望对大家在审计师考试中有一定的帮助。预祝大家取得好成绩！

(四)其他货币政策工具

1.利率政策

中央银行根据货币政策实施的需要，适时地对利率水平和利率结构进行调整，进而影响社会资金供求状况，实现货币政策的既定目标。

2.直接信用控制

直接信用控制——指从质和量两个方面，以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动所进行的控制。

其手段包括利率最高限、信用配额、流动性比率和直接于预等。

(1)利率限制

存贷款最高利率限制，是最常使用的直接信用管制工具。

目的——为了防止银行用抬高利率的办法竞相吸收存款和为谋取高利而进行风险存贷。

(2)信用配额

信用配额——指中央银行根据金融市场状况及客观经济需要，分别对各个商业银行的信用规模加以分配，限制其最高数量。

(3)流动性比率

规定商业银行的流动性比率，也是限制信用扩张的直接管制措施之一。

流动性比率——指流动资产对存款的比重。

一般说来，流动性比率与收益率成反比。为保持中央银行规定的流动性比率，商业银行必须缩减长期放款、扩大短期放款和增加易于变现的资产等。

(4)直接干预

直接干预——指中央银行直接对商业银行的信贷业务、放款范围等加以干预。

如对业务经营不当的商业银行拒绝再贴现或采取高于一般利率的惩罚性利率，直接干涉商业银行对存款的吸收等。

3.间接信用指导间接信用指导——指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法间接影响商业银行的信用创造。

(1)道义劝告——指中央银行利用其声望和地位，对商业银行和其他金融机构经常发出通告、指示或与各金融机构的负责人进行面谈，劝告其遵守政府政策并自动采取贯彻政策的相应措施。

例如，在国际收支出现赤字时劝告各金融机构减少海外贷款;在房地产与证券市场投机盛行时，中央银行要求商业银行减缩对这两个市场的信贷等。

(2)窗口指导——指中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场动向，规定商业银行每季度贷款的增减额，并要求其执行。如果商业银行不按规定的增减额对产业部门贷款，中央银行可削减向该银行贷款的额度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。

(3)间接信用指导的优点——较为灵活，但要起作用，必须是中央银行在金融体系中有较强的地位、较高的威望和拥有控制信用的足够的法律权力和手段。

知识点五：金融风险管理

金融风险——指金融机构在经营过程中，由于决策失误、客观情况或其他原因使资金、财产、信誉遭受损失的可能性。

实践证明：

防范、控制和化解金融风险，维护金融秩序，需要多方面共同协调努力，而中央银行的有效监管和金融机构完善的内部控制更是至关重要的。

(一)宏观金融风险管理

宏观金融风险管理——指国际组织、政府或国家权力机构，尤其是中央银行从整个社会的利益出发，采取立法等方式，对金融业进行严格的管理并监督经济主体从事金融活动，其主要目标是从整体上保持世界和各国金融环境的稳定性。

1.宏观金融风险管理着眼于整个金融市场，对市场上每个参与者的行为进行约束，降低市场的交易风险。具体包括两个方面：

(1)保持金融市场的稳定性，增强人们对金融体系的信心，从而降低金融风险;

(2)维护和促进有序、高效的金融秩序，促进各市场参与者合规、稳健经营，保障各投资者的利益。

2.宏观金融风险管理手段：

(1)建立市场运行的法规体系，包括参与者的经营范围控制、操作规范和行业规定等方面，如“商业银行法”、“票据法”和“资产负债管理办法”;

(2)制定恰当的经济政策，包括各种指导方针、行动准则和具体措施等，如“浮动汇率制度”、调整准备金率等;

(3)对市场进行监控和约束，包括对市场准入、经营稽核和市场退出的全程监控等;

(4)建立市场的保护机制，帮助消除风险隐患和防范风险扩散等。

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